常見ETF代碼

VT Vanguard全世界股票ETF 總內扣總開銷費用0.03% 近10年年化報酬率:9.50%,近5年年化報酬率:4.40%

SPY SPDR標普500指數ETF
DIA SPDR道瓊工業平均指數ETF
QQQ PowerShares納斯達克100指數ETF

VTI Vanguard美國整體股市ETF 總內扣總開銷費用0.03%
VPL Vanguard MSCI太平洋ETF 總內扣總開銷費用0.09%
VGK Vanguard MSCI歐洲ETF 總內扣總開銷費用0.09%
VWO Vanguard MSCI新興市場ETF 總內扣總開銷費用0.12%

BNDW Vanguard全球債券ETF 總內扣總開銷費用0.09%
BND Vanguard美國總體債券市場ETF 總內扣總開銷費用0.035%
BNDX Vanguard國際債券ETF 總內扣總開銷費用0.09%

IEI iShares巴克萊3-7年美國公債

前進美股必收藏清單!指數型商品(ETF)代碼總整理
https://www.businessweekly.com.tw/business/blog/8945

Good Faith Violation 違規操作

現金賬戶交易規則
在現金賬戶中交易的資金需要兩個交易日來完成交割,並且允許再次用以交易。交割一詞代表證券被正式轉移至買方的賬戶,且資金正式進入賣方的賬戶,通常需時兩個交易日。因此,若您在週一下單交易一證券,這筆交易將在週三完成交割。

Good Faith Violation 違規操作
當投資者以尚未完成交割之資金買入一證券,並在該資金尚未完交割前又將該證券賣出,則會造成違規操作Good Faith Violation。每個賬戶可以被允許在連續12個月內發生最多3次的Good Faith Violation違規操作。當賬戶發生第四次Good Faith Violation違規操作時,賬戶將會面臨90天限制。每一次的Good Faith Violation都會在從犯規日開始計算的12個月後失效。

90天限制
當賬戶面臨90天限制時,該賬戶將只能使用已交割完成資金來下買單。

參考資料
https://www.firstrade.com/content/zh-tw/education/margin/margintutorials?h=margingfv90day_sc.htm
http://learnningfund.blogspot.com/2012/01/good-faith-violation.html

投資的奧義

作者簡介
墨基爾 Burton G. Malkiel
暢銷書《漫步華爾街》(A Random Walk Down Wall Street)作者,華友銀行經濟學講座教授(Chemical Bank Chairman’s Professor of Economics)。曾任美國總統經濟顧問委員會(Council of Economic Advisers)委員、耶魯管理學院院長、普林斯頓大學經濟系主任,以及各大企業董事。

艾里士 Charles D. Ellis
大型公私立機構投資人顧問,曾任市場研究機構格林威治(Greenwich Associates)執行合夥人長達三十年。目前是懷海德研究所(Whitehead Institute)所長、先鋒集團及羅伯特伍德強森基金會(Robert Wood Johnson Foundation)董事,並曾於哈佛、耶魯講授投資學課程,同時也是15本書的作者,包括名作《擺脫永遠的輸家》(Winning the Loser’s game)。

內容簡介
兩位舉世最偉大的投資思想家墨基爾與艾里士,集其才華合力催生了《投資的奧義》這本言簡意賅、一針見血探討投資與儲蓄的書,將現今風行、複雜炫目的投資濫調擱置一旁,巧妙地聚焦於投資的本質,提供一套簡單卻強而有力的思維,指點投資人避開市場先生(Mr. Market)及「輸家遊戲」(loser’s game),並學到「贏家遊戲」(winner’s game)的投資門道。
全書篇幅雖短,但實則涵蓋成功投資人必備的所有投資法則及原理,並輔以明確建議,讀者將學到真正的投資之道。

書摘
5大投資基本法則
1.一切從儲蓄開始 及早開始、量入為出、聚沙成塔、永不嫌遲。
儲蓄理由:
(1)儲蓄是避免將來後悔(2)使我們現在與未來都擁有更多的選擇自由

儲蓄目的:
使你保有優先想做的事項不必因為沒錢而犧牲

步驟:
(1)別再超支(2)絕對不要揹信用卡債,零卡債才是唯一合理的信用卡上限
儲蓄就像控制體重,兩者皆要紀律
省錢的秘訣是理性,人天生就不是節儉的
避免即興式購買,列購買清單
每月審視開支
簡單測驗:假如你是唯一會知道的人,你會花這筆錢嗎?

省錢的秘訣
(1)過季商品
(2)不要去電影院看電影
(3)買二手書或善用圖書館資源
(4)冷氣溫度調高
(5)記帳
(6)去除拿鐵因子
(7)購買低保費高保障保險(定期壽險、意外險)
(8)避開旺季旅遊
(9)品質好的中古車
(10)削減支出

2.指數型基金
幾乎沒有投資人可以持續超越大盤
巴菲特建議只要投資指數基金大多數人會更有錢
優點:投資簡單、成本低

3.分散投資
持續分散投資
分批投資,別一次投入所有資金
每年重新調整投資組合比重

4.避免犯錯
不投資不懂的公司或商品
成功的秘訣是耐心、毅力、和盡量減少失誤。
不過度自信
忽略市場預測,省了時間、煩惱和金錢。

5.保持簡單的投資組合
六個月緊急預備金
睡得安穩的投資

KISS原則
1.及早定期存錢
2.退休計畫
3.指數基金
4.每年重新調整投資組合
5.堅持到底

72法則:使你的錢翻一倍的年數X投資報酬率=72

時間就是金錢(複利)

米考柏:年所得20英鎊、年開銷19英鎊19先令6便士,結局就是幸福;年開銷20英鎊6先令,結局是悲慘。<<塊肉餘生記>> 狄更斯

在所有口述與抒寫的詞句的詞句中,最悲哀的莫過於【本來可以】–詩人惠蒂爾

唯一比死更糟的事,是你活得太久以至於所存的退金休不夠用。

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非常潛力股

作者簡介
菲利普‧費雪Philip A. Fisher (1907-2004)

美國投資家,1931年創立投資顧問公司Fisher & Co.,為現代投資理論的開路先鋒之一,廣受美國華爾街推崇和敬重,被譽為成長股價值投資策略之父。

其投資哲學著作於上世紀中出版,直至今日,不只金融專業人士仍詳加研讀並付諸實踐,更被許多人奉為投資理財方面的經典之作,影響深遠。

書摘
費雪15個要點10不原則

15個要點
1.這家公司的產品或服務有無充分的市場潛力,至少幾年內營業額能大幅成長?
2.是否持續創新與研發,以進一步提升總銷售潛力?
3.與公司規模相比,研發努力產生多大效果?
4.有無高人一等的銷售組織?
5.利潤率高不高?
6.有做什麼事以維持或改善利潤率?
7.勞資關係好嗎?
8.高階主管合得來嗎?
9.高階主管的管理深度是否合宜?
10.公司的成本數字掌控的好嗎?
11.有何獨特處,顯現出較同業突出?
12.有無短期或長期的盈餘展望?
13.在可預見的未來,是否增加發行股本以致持股人股權受損?
14.經營者是否報喜不報憂,面對壞事三 緘其口?
15.管理階層的誠信正直是否無庸置疑?

五不原則

1.不買處於創業階段的公司
找到正在開發新產品和製程, 或正在開發新市場的公司, 理論上可以參與成長潛力雄厚的行業, 乍看之下似乎具有投資價值
就老公司而言, 企業所有職能都已經在運作, 投資人可以觀察它的運作情形, 瞭解它的優點或缺點; 但對於新創公司而言, 卻只能看他的運作藍圖而不是實際運作狀況, 做出錯誤結論的機率會高出許多

2.不要因為一支好股票在店頭市場交易就棄之不顧
只要確定選到正確的證券, 不須擔心店頭市場的流動性問題

3.不要因為喜歡某公司年報的格調就去買該公司的股票

4.不要以為公司的本益比高, 就表示未來的盈餘成長已經大致反映在價格上
重點是徹底瞭解一家公司的經營特質, 如果盈餘的急劇成長只是曇花一現, 這時高本益比確實反映了未來盈餘, 衝勁結束後股價將會回跌

5.不要錙銖必較

另五不原則
1.不要過度強調分散投資
把蛋放到太多籃子裡, 一定會有很多蛋沒放進好籃子
投資清單很長, 通常不是聰明投資人該有的做法, 反而透露對自己的看法很沒把握; 只有最好的股票才買

2.不要擔心在戰爭陰影籠罩下買進股票
這種憂慮往往扭曲對於純經濟因素的評估

3.不要受無關緊要的事務影響
以前的盈餘統計數字, 每股的價格區間往往無關宏旨; 並不是完全忽視過去的盈餘與價格區間, 而是只當它是輔助工具, 不是決定一支普通股有沒有吸引力的主要因素
例如研究每股盈餘的起伏, 以了解其周期性, 受景氣影響的程度, 或是了解過去的本益比以衡量未來可能的區間, 這可以當做起步的基礎, 但須謹記, 主宰股價走勢的是未來, 而不是過去

4.買進優秀的成長股, 除了考慮價格, 不要忘了時機因素
不在特定價格買進, 而在特定的日子買進(類似定期定額); 不設定必須在某個價位才買, 而在可能或接近低價區就買

5.不隨群眾起舞
股市裡有流行也有狂熱, 會扭曲價格相對於實質的關係; 投資人必須自外於群眾, 獨立思考

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四巫日

四巫日(英語:Quadruple witching day)是指美國市場於季月(三月、六月、九月、十二月)第三個星期五之衍生性金融商品到期結算日,預期中商品價格會有較大的波動。而當日最後交易小時稱為四巫小時(英語:Quadruple witching hour),為紐約時間下午三時至四時。到期結算的商品共有四類,故稱四巫日:
* 股票指數期貨
* 股票指數選擇權
* 個股期貨
* 個股選擇權

資料來源:維基百科
2019年四巫日:
2019年03月15日(五)
2019年06月21日(五)
2019年09月20日(五)
2019年12月20日(五)

2019年09月20日(五) 美股盤後 — 美股四巫日豬羊變色
週五美中談判消息多空參雜,加上「四巫日」攪局,股市波動加劇,交易量高於平均值,美股道瓊上演紅翻黑行情,終場該指數下跌逾 150 點。

投資守則

0.投資前先準備好6個月生活準備金
1.投資越早越好
2.不要重壓單一個股
3.不要只買單一國家
4.不預測股市走向
5.不追IPO
6.做好資產配置
7.留在市場
8.不要融資

巴菲特說避免三個錯誤
1.擇時進出
2.頻繁交易
3.付太多手續費

美股投資

美股開盤時間

夏令時間4~10月:08:30~15:00
冬令時間11~3月:09:30~16:00

美股下單手續費 USD$0~6.95

美股可以1股1股買

Ex-Dividend Date 除息日
配息會被美國政府課徵30%的稅收

Record Date 股權登記日
通常是除息日之後兩個工作天,這時候在名冊上的持股人,就是會得到配息的人。

Payable Date 付息日
公司會將配息轉入你的帳戶

股息再投資計畫
將現金配息投入原標的中,獲取新的股份

買進採T+0交易制,賣出採T+3交割制,交易後第3個工作天交割。

美股劵商比較

券商 手續費(美元) 特色
Firstrade 免手續費 免手續費、中文介面、中文客服
IB盈透證券 0.005元/股 商品選擇非常多可買到全球股票
Charles Schwab嘉信理財 *免手續費(10/7起) 全球免費跨國提款卡
TD德美利證券 *免手續費(10/3起) 期貨選擇權的介面較佳
複委託 約0.5% 比較不用擔心海外遺產問題

IB盈透證券
1. 全球最大網路交易商
2. 個人開戶最低要求存入1萬美金
3. 帳戶金額10萬美金以下要收管理費每月10美金
4. 單次交易2000美金以上手續費比較划算
5. 適合大戶但不適合小散戶
6. 中文的客服上沒那麼即時

新聞
嘉信拋免手續費震撼彈、TD跟了
https://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=8f5e3a4c-c393-4fb0-9faf-fd04a58fc8e0

2019美國金融市場假期時間表

日期 2019年市場假期和半天休假 紐約證券交易所 納斯達克 證券業及金融市場協會(債券市場)
2019年1月1日 新年元旦 休市 休市 休市
2019年1月21日 馬丁-路德-金紀念日 休市 休市 休市
2019年2月18日 總統日 休市 休市 休市
2019年4月18日 復活節前一天 開盤 開盤 下午兩點(提前兩小時)休市
2019年4月19日 復活節 休市 休市 休市
2019年5月24日 國殤紀念日前一天 開盤 開盤 下午兩點(提前兩小時)休市
2019年5月27日 國殤紀念日 休市 休市 休市
2019年7月3日 美國獨立日前一天 下午一點(提前三小時)休市 下午一點(提前三小時)休市 下午兩點(提前兩小時)休市
2019年7月4日 美國獨立日 休市 休市 休市
2019年9月2日 勞工日 休市 休市 休市
2019年10月14日 哥倫布紀念日 開盤 開盤 休市
2019年11月11日 退伍軍人節 開盤 開盤 休市
2019年11月28日 感恩節 休市 休市 休市
2019年11月29日 感恩節後一天 下午1點(提前三小時)休市 下午1點(提前三小時)休市 下午兩點(提前兩小時)休市
2019年12月24日 聖誕節前一天 下午1點(提前三小時)休市 下午1點(提前三小時)休市 下午兩點(提前兩小時)休市
2019年12月25日 聖誕節 休市 休市 休市
2019年12月31日 除夕 開盤 開盤 下午兩點(提前兩小時)休市