精算師給你做得到的安心退休指南:年金、儲蓄、支出、長照,全方位盤算的務實提案

作者簡介

佛瑞德列克?維特斯(Frederick Vettese)

莫努謝普爾公司(Morneau Shepell)首席精算師,該公司是大型人力資源諮詢和科技公司,也是北美5大確定給付制年金險的保險商之一。佛瑞德列克.維特斯一直從事退休諮詢與職場年金計畫的精算服務,他經常出席公開活動,在專業會議演說,並在全國性報紙和其他媒體撰寫退休議題的文章。他在加拿大多倫多出生及長大,目前仍與妻子蜜雪兒(Michelle)居住在當地。

內容簡介
退休理財,這樣就夠!
你需要準備的退休金,或許沒有你想像的多;
首席精算師洞察現實,告訴你退休財務最重要的事。

作者為加拿大精算師暨退休理財顧問,本書擺脫金融業者試圖推銷給你的傳統退休建議,完整分析退休財務相關的各個面向,顛覆你對退休問題的迷思,獨特的觀點和務實的建議,將令你耳目一新,例如:

1.多數人工作時期花在自己身上的錢,絕不會超過總收入50%,因此退休後你的所得替代率將可遠低於70%。
2.即使在低利率時代退休,你每年花掉5%儲蓄,也不必煩惱錢會不夠用。
3.生活支出到了某個年紀幾乎都會減少,因此你或許不必存到那麼多錢。
4.年金險將愈來愈貴,但投保年金險仍是值得的。

作者捨棄專業術語,利用精算師的專業和淺顯易懂的方式,教你為自己想要的退休生活做好財務規畫。
情境案例解析,給你退休問題的所有解答:
退休的所得替代率要設多少?
計算個人財富累積目標?
退休前需要存多少錢?
找出自己的儲蓄策略?
估算自己的壽命和長照的財務負擔?
如何為退休儲蓄做資產配置?
需不需要買年金險?
退休後合理的長期支出策略?

書摘
退休規劃6步驟
1.將每年收入10%儲蓄起來
2.投資資產配置以股票為主的低成本基金
3.不論市況好壞,都維持相同的資產配置
4.除了自己住家房貸要避免負債
5.退休前還完你的房貸
6.退休時購買1份年金險

影響人類平均餘命因子
1.吸菸
2.喝酒
3.飲食
4.體能活動
5.壓力

及早去除不健康行為,可以找回7.5年平均餘命

購買長照險無法給你真正的安心,不保證負擔全部長照費用

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財務自由的人生:跟著首席分析師楊應超學華爾街的投資技巧和工作效率,40歲就過FIRE的優質生活

內容簡介
你活著不是為了工作,財務自由後,人生始得自由!
縱橫華爾街15年的第一名首席分析師楊應超,
首度分享高盛、花旗、巴克萊銀行的投資祕訣!

存到多少錢才能無憂退休?
別窮忙一輩子,理財的事一定要「早知道」,
錯過本書,你可能得多打拚20年才能退休,
現在開始行動,算出你的「自由數字」,一起在FIRE的山頂見面!

作者簡介
楊應超

1967 年生,美國普渡大學電機工程學士(優等)及碩士、哥倫比亞大學電機工程博士班、芝加哥大學工商管理碩士,主修財務、會計及市場營銷。投身證券投資業之前,曾任職於科爾尼(A.T. Kearney)、埃森哲(Accenture)、電資系統(EDS)、艾默生電氣(Emerson Electric)、IBM 及AT&T 等公司,擔任過管理顧問、市場銷售及電機工程師業務等相關職務,擁有8年的產業實務經驗。1999年到2004年,以5年時間從一個外資投行菜鳥分析師迅速晉升為副總裁、董事、董事總經理,最後在花旗環球擔任董事總經理及亞太區投資研究部高科技部門主管和首席分析師。在加入花旗之前,為瑞士信貸亞太區科技硬體研究部董事及首席分析師,亦曾任職於美商高盛及法國巴黎銀行。

2008年達到財務自由之後,首次從投資銀行退休,並至香港主板上市公司大洋集團及陸商聯創集團擔任財務長,並負責美國IPO上市。其後,就如同麥可・喬丹(Michael Jordan)在NBA生涯最高峰榮退兩年後再復出一般,於2010年再次重返投資銀行,在野村證券和巴克萊銀行擔任董事總經理及亞太區下游硬體科技首席分析師,靠著實力,旋即再被專業投資者票選為亞洲科技硬體分析師第一名,但在2016年巴克萊銀行宣布退出亞洲業務時,決定第二次從投資銀行退休,過著「應為當為,超然自得」的生活,擁有外資投行證券投資研究分析資歷15年,現為異康集團暨青興資本首席資深顧問。

書摘

4%法則

每年花40萬,25倍就是一千萬
保守點可以多準備1~2年生活費

薪水存10%要51年才能退休,
存20%要37年,
存30%要28年,
存40%要22年,
存50%要17年,
存60%要12.5年,
存70%要8.5年,

一直做一樣的事情,卻期待有不一樣的結果

一般事業頂峰40~50歲,50歲前退休,可以多存點錢

資產配置很重要
簡單的資產配置 股債比 100-年齡
ETF指數為主 買基金比挑個股安全省事:連巴菲特都幫老婆買 ETF,費用低又不用煩惱

建立多方的收入來源:雞蛋不要全放在同一個籃子裡
用債券或高配息股票提供穩定的定期收入

光靠省錢很難達到財務自由
問題不是費用,而是營收:開源比節流重要,去高薪但你沒聽過的工作

最好50歲前存好退休金,社會很現實,公司可以輕易找到一個比你年輕、做同樣事情的年輕人,以你一半的薪水取代你

沒有行動,一切都是白說
設定高目標,即使不到月球,也會飛到星星附近
永不滿足,別懼失敗:Stay Hungry, Stay Foolish

吸引力法則和目標設定:先相信,才會看見
要改變你的狀況,要先改變你的想法
有計劃的設定目標
一萬小時法則
把自己的時間管理好,專注在高價值的事

設立目標後,要先有理由,行動才容易恆久

FIRE最終的目的是建立健康快樂、有目的的人生:身心健康,才是真自由

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下流老人

作者簡介
藤田孝典

1982年生。NPO法人HOTTO PLUS代表理事。聖學院大學人類福利學系客座副教授。反窮困網絡埼玉代表。黑心企業對策計畫共同代表。日本厚生勞動省社會保障審議會特別部會委員。他並以社會工作者的身分在第一線展開活動,並針對生活保護與生活窮困者支援的理想狀態提出建言。著作包括《一個也不讓他們被殺掉》(堀之內出版)等多部。

內容簡介

如果你沒有五萬月薪,如果你對自己的健康沒有充分的把握,
如果你沒有長期良好的社交關係,
那麼,無論你現在幾歲,你未來注定會變成「下流老人」。
如果有一天,我們因此無法自食其力,能做些什麼扭轉局勢?

*「下流老人」是日本最新出現的一個名詞,「下流」,指的是在社會底層,過著中下階層生活的人,下流老人,就是過著中下階層生活的老人。日本近年來出現了大量過著中下階層生活的老人,而且未來會只增不減,因此出現了這個名詞。

★日本銷售超過二十萬冊
★長踞日本亞馬遜暢銷排行榜第一名
★各大報章媒體爭相轉載,成為日本最熱的話題
★台灣未出版天下遠見、蘋果日報已大幅報導

●台灣將在二年後邁入高齡社會、十年內邁入超高齡社會,人口老化速度世界第一。

●十年內台灣每3.6人就要扶養一個老人,對比二十年前每10.3人扶養一個老人,社會的扶養壓力沉重了許多。

●年金制度即將崩壞、長期照護缺乏人力、高齡醫療缺乏品質、照護條件日益提高、老人居住困難……這些都是我們即將面對的景象。

【老年生活的實況】
銀髮不是人生第二春,退休也不是你所想的只需含飴弄孫。
老後景況更可能是:
•健康只是一種願望,不會是實況。
•老後可由子女奉養。但實情是,子女可能連自己都養不起。
•若是需要照護,就住進安養院度過餘生。但屆時安養院可能一般人根本住不起。
•只要現在有一般水準的薪水,退休金便可保老年無虞。但資產可能變成負債,你現在賺的錢根本不夠餘生使用。
老年生活和你想的絶對不一樣,即使你自認為是中產階級,你的未來仍將又老又窮又孤獨。

【怎樣的人可能成為下流老人?】
即使你年收已達平均水準,只要發生下列狀況,就很可能變成下流老人
•因當事人生病或發生事故,需花費高額醫療費。
•無法住進高齡者看護設施。
•孩子是「窮忙族」或「繭居族」等啃老族,靠父母供養。
•熟年離婚。
•罹患失智症,身邊也沒有可依賴的家人。

【為什麼我們會老後貧窮?】
•社會高齡化、經濟成長停滯、青年就業情況不佳、醫療與照護成本逐年提高,未婚、非正職者增多,都讓我們步向貧窮。
•台灣失智症人口每天增加四十人,只有極少數人能夠擁有許多人想像中的「安穩老後」。
•曾經和高齡的父母同住的人,對自己的老後生活容易抱持相同的想像。但是,我們已經慢慢失去老後和子女一起生活這個選項。
•傳統的社會福利模式已經到達極限,往後可能還會製造出更多可能變成貧窮老人的高齡者。

【為了避免成為下流老人我們能做什麼事?】
•瞭解社會保障制度
•及早為可能的醫療和照護需要做準備
•培養放下自尊的心態
•盡量多存錢
•盡可能參與地區的社會活動
•培養受援力

他山之石可以攻錯,
美好的願景可能只是願景,背後的真相讓人意想不到。

當社會上的貧窮老人愈來愈多,社會負擔就會愈來愈大,只有及早預防貧窮老人出現,才不致於整個社會一起向下沉淪。

身為中產階級只是我們的幻想,在高齡者的照護和貧窮問題再也無法分割的往後,如何防止老後貧窮,是我們人人都該思考的問題。

本書層層剝繭,從實際的老年生活面貌、應採取的對應政策,到個人如何自救,提出完整且實際的思索與方案。

書摘
下流老人的具體指標
1.收入極低
2.沒有足夠的存款
3.沒有可以依賴的人(社會性孤立)

下流老人的問題在哪裡?
〈負面影響I〉父母世代和子女世代一同崩垮
〈負面影響II〉價值觀的崩解
〈負面影響III〉年輕世代的消費低迷
〈負面影響IV〉加速少子化

從「普通」淪落至「下流」的幾個模式
〈模式1〉因為疾病或意外而支付高額醫療費
〈模式2〉無法入住高齡者照護設施
〈模式3〉子女因為工作貧窮或身為繭居族而依靠父母
〈模式4〉不斷增加的熟年離婚
〈模式5〉罹患失智症,身邊也沒有可依賴的家人

高齡者家庭的相對貧窮率比一般家庭來得高。 單身高齡者的相對貧窮率非常高,高齡單身女性有超過半數都過著貧窮的生活。

失智症加上獨居很容易成為詐騙下手的目標而成下流老人。

引用2014行政院的數據:退休年齡為57.4平均壽命80,有23年需靠退休金生活,2014主計處統計65歲以上每戶每月消費為3.83萬元,近三十年的通膨率為1.7%,若61歲退休,退休金得有1084萬元。

提早為老年生活規劃安排避免成下流老人。

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老人漂流社会 nhk

極簡主義

極簡主義(minimalists)
less is more
以最低限度的物品生活,脫離對物品的執著,將所有的關注力轉移到真正重要的事物上。
擺脫80%的物品,只留下20%重要的
只在需要時進食
不要成為被金錢綁架的奴隸
擁有的東西越多,失去的也越多(買東西的錢、放東西的空間、整理東西的時間)
想要的很多,需要的很少
電子化可以節省空間
不一定能成為極簡主義者,但若捨棄50%的物品也很不錯

書籍
我決定簡單的生活:從斷捨離到極簡主義,丟東西後改變我的12件事!- 佐佐木典士

日劇 我的家裡空無一物
https://www.youtube.com/channel/UCq5qpRe-E2T7Exc-fA1-NGA
推進式代替法: 賦予東西第2個使用方法,而扔掉另一個東西
例如:把扔不掉的一個碟子給寵物用,扔掉舊有寵物飯碗

同色等間距分隔布局法: 依照物品顏色按照相同間距分開放置
捨棄之法1. 暫且收到看不見的地方,之後還是沒用到就可以丟棄
捨棄之法2. 狠下心來丟掉
可以丟掉的東西-畢業紀念冊

一物兩用的重複使用法: 例如選擇具有其他用途的收納盒(收納+椅子)
捨棄之法3. 買一個扔一個
不要丟別人的東西,容易引起家庭糾紛

大多數東西,有了會很好,沒有也無妨
不買新東西,珍惜現有的東西
真正需要的東西並不多
期間限定遠距離法: 不知該不該扔的東西,藏起來一段時間不去理會,可以測量出對物品的需求度
規則1:把東西放在方便使用的地方
規則2:不在公共區域放私人物品
規則3:定期對物品分類(決定扔不扔)
規則4:盡量不添東西
越是不會收拾的人,東西越少越好

物品所在地確定法: 給每個物品規定好場所,用完後歸位
整理技巧: 用一個旅行箱去旅行的心態選物品

我決定簡單的生活:從斷捨離到極簡主義,丟東西後改變我的12件事!

作者介紹
佐佐木典士(佐々木典士)

編輯/中道極簡主義者

1979年生,香川縣人。早稻田大學教育學部畢業。

一心想進入出版社工作,花了三年的時間找工作。先後任職於學研《BOMB》編輯部、INFAS PUBLICATIONS《STUDIO VOICE》編輯部,目前在Wani Books工作。過去曾經住過保留所有物品、完全不丟東西的垃圾屋。

2010年開始放下身邊物品。

2014年與創意總編‧沼畑直樹開設了「Minimal&ism less is future」,本書為第一本作品。

「Less is More」→「Less is Future」,是作者更進一步的自我體悟。

•6套衣褲穿1年。
•浴室→1罐洗潔精、1條毛巾。
•廚房→1人份碗盤、咖啡壺。
•只要有iphone、Mac就能與世界連結。

Twitter:@minimalandism
Blog:minimalism.jp/
Mail:nothing@minimalism.jp

內容簡介
「擁有=幸福」的唯一答案,已然崩解。
人,其實有更自由的選擇。
從斷捨離到極簡主義,暫時跟無止盡的物欲保持距離,
開始思考「幸福的形式」。

世界知名的極簡主義者─賈伯斯、泰瑞莎修女都身體力行。

極簡主義,物欲減至最少的生活形態。
年輕世代間的強烈共鳴,一種無關景氣、無關貧富的普世價值。
減少後,才能看得見的「重要」。
不被常識束縛的富足人生。

我36歲,單身。在出版社擔任編輯,明明沒結婚,卻也沒存下什麼錢。
以前那一點也不值錢的自尊,現在也沒了。對工作失去熱情、連女友也跑了。
大概就是世人說的人生失敗組吧!
我沒有豐功偉業,也沒什麼值得炫耀,但接觸「極簡主義」後的我可以大聲地說:
「我的東西少,但每天都很幸福。」

書摘
極簡主義沒有標準答案
少就是幸福
別讓物品控制你
「功能性」才是判斷物品是否必需的基準
不是「變」幸福,而是「感受」幸福

收納用品原本就是一個垃圾
增加收納用品無助於處理文件
丟棄才是整理之始

丟東西後改變我的12件事!
•多了時間
•享受生活
•感受自由/解放
•不再與他人比較
•不再在意他人目光
•不害怕別人的眼光
•凡事積極主動
•專注力提升/貫徹自我
•樸實/環保
•健康/安全
•人際關係改變
•活在當下
•感謝,然後幸福

55個減物法則
R1: 捨棄無法丟棄的刻板印象

R2: 丟棄是一種「技術」,要每天持續,養成習慣

R3: 丟棄是「收獲」,不是「失去」

R4: 找出無法丟棄的東西

R5: 一味追求眼前的安逸,維持「原封不動」的原狀=>有一天就被大量雜物圍繞。

R6: 在有限時間裡,做真正重要的事

R7: 從「現在開始」, 丟棄一切。

R8: 丟了之後,絕不後悔

R9: 先從垃圾開始丟,不斷累積小細節,是通往成功的途徑。

R10: 同樣的東西,超過2個以上也要丟掉。

R11: 丟掉一整年沒用的東西

R12: 丟掉虛榮品

R13: 分辨「想要」和「需要」

R14: 拍下自己丟不掉的物品

R15: 利用數位產品記錄回憶

R16: 不要幫「雜物」付房租

R17: 丟掉「收納」﹑「整理」的念頭

R18: 首先要丟的是「收納用品」

R19: 家中死角要維持淨空

R20: 丟掉不會來的總有一天

R21: 丟掉「過去」的執著

R22: 丟掉「早已遺忘」的東西

R23: 不要發揮無謂的「創造力」

R24: 丟掉「回本」的念頭

R25: 丟掉「庫存」

R26: 感受怦然心動的感覺

R27: 利用拍賣代理網站處理雜物

R28: 利用拍賣網站再度檢視

R29: 善用到府收貨服務

R30: 不要一直想著購買時的價格

R31: 所有商店都是你的倉庫

R32: 整個城市都是你的「居家空間」

R33: 丟掉不熱愛的雜物

R34: 丟掉不想再買第二次的東西

R35: 丟掉禮物才是上策

R36: 站在往生者的立場著想

R37: 減物後,更珍惜留下來的物品

R38: 斬斷雜物的連鎖效應

R39: 丟棄所有收藏品

R40: 別人有就向別人借

R41: 租得到的物品就用租的

R42: 在網路上公開自己丟掉的雜物和房間狀況

R43: 生活從零開始

R44: 丟掉「假設」, 拉開自己遇雜物的距離,重新檢視關係,保持距離才能看清真相

R45: 丟掉顏色鮮艷的物品

R46: 買一件新品,丟一件舊物

R47: 「協和號效應」和「沈沒成本」

R48: 承認失敗,當作花錢買經驗

R49: 將買來的東西當成是「借來的」

R50: 不因便宜而買,不因免費而拿

R51: 煩惱該不該丟時,就丟掉

R52: 真正必要的物品一定會回來

R53: 表達感謝後丟掉

R54: 丟掉消耗內心能量的雜物

R55: 丟了才不會忘記

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一週工作4小時:擺脫朝九晚五的窮忙生活,晉身「新富族」!

作者簡介
提摩西.費里斯 Timothy Ferriss

美國《Fast Company》雜誌提名他為「最有創新力的商業人物」,《連線》雜誌選他為「最佳自我行銷大師」,《富比士》雜誌說他是「你一定要認識的人」,《新聞週刊》則稱他是「世界上最值得研究的人」,包括《紐約時報》、《TIME》、《經濟學人》、《財訊》及CNN、CBS等超過一百家媒體爭相報導他。他的成功經歷堪稱傳奇,而他的人生更是精采:  ●普林斯頓大學高科技創業講座客座講師
●史上首位榮登探戈旋轉步金氏世界紀錄的美國人
●三十多位世界紀錄保持人及奧運選手的顧問
●全美武術散打冠軍
●日本馬術弓箭手
●台灣MTV霹靂舞舞者
●香港連續劇演員
●愛爾蘭板球選手

此外,他也是暢銷作家、健身專家和烹飪高手。他的成名作《一週工作4小時》已被翻譯成35種語言,而後續的《身體調校聖經》和《廚藝解構聖經》也都榮獲《紐約時報》排行榜第一名。想知道他最近在玩什麼、學什麼,可以參見他的個人網站:www.fourhourworkweek.com/blog。

內容簡介
紐約時報、華爾街日報、商業週刊暢銷冠軍!蟬聯排行榜長達2年以上!
AMAZON書店讀者最愛百大書單TOP 10!4顆半星熱烈迴響!

從每天工作14小時,變成每週工作4小時;
從每年收入4萬美金,變成每月4萬美金!
放棄傳統「先苦後甘」的人生計畫,
現在你就可以去實現屬於自己的夢想!

當我們還在為22K的薪水奮鬥、為未來感到茫然時……
●提姆未滿21歲,就已經寫了兩本書,前陣子他嘗試了高空跳傘,現在正在南美洲自助旅行。
●馬里南只是個普通大學生,卻成功讓Google執行長親自接聽他的電話。
●威廉森去了一趟歐洲,盡情衝浪和滑雪。當他回家時,發現帳戶存款比他當上班族時還多了三倍。

這全都是因為《一週工作4小時》這本書!愈來愈多的讀者跟著提摩西.費里斯改變了傳統「賣命工作→存錢→退休」的工作模式,轉而利用「時間」和「彈性」的新貨幣,讓自己從「窮忙族」晉身「新富族」!

他們大幅縮短了工作時間,工作效率卻更高;能夠做更多自己想做的事,收入反而增加!無論你是做牛做馬的上班族,還是全國一千大企業的總經理,現在你也可以像他們一樣,盡情把握當下,享受你的人生、實現你的夢想!

書摘
一週工作4小時的4個步驟
Definition定義人生:「新富族」不會等待遙不可及的退休才去實現願望,他們的人生中有許多的「迷你退休」,可能是去日本遊學、在法國鄉間居遊、到印度練瑜珈,或整個秋天都待在義大利學烹飪。

Elimination削減雜務:「新富族」懂得把握「80/20法則」,還有「工作外包」、「選擇性無知」等絕竅,讓他們在最短時間內就能達到最高的工作效率!

Automation自動進帳:「新富族」擅長將網路變成印鈔機。即使不自己創業,新富族也會和公司達成協議,讓薪水往上加又可以做自己的事。

Liberation自由逍遙:「新富族」追求身心靈的終極自由,而學習和服務、愛人與被愛,永遠是讓人生熱情有勁的關鍵!

我們的目標很簡單:創造自動吐出現金的工具,不過如此。

提高工作效率
1.清空郵件夾
2.一日1次或2次批次處理郵件
3.過濾客戶
4.只做重要的工作,縮短工作時間

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有錢人想的和你不一樣

作者簡介
T. 哈福‧艾克 (T. Harv Eker) 現為「巔峰潛能訓練公司」(Peak Potentials Training)董事長,這家潛能開發公司紅遍全美國,以獨特的平民氣息吸引了無數普羅大眾報名上課,一堂課塞滿兩千人是常有的事。這是他的第一本書,一上市就登上美國各大暢銷書排行榜。

內容簡介
五分鐘,換一顆有錢人的腦袋
掌握17種思考方式,你就能創造財富,改變人生

第一篇說明什麼叫做「金錢藍圖」,幫助你辨認自己的成長背景如何在潛意識裡塑造了你的金錢觀,你對於安全感的需求是如何絆住了你夢想並追求更大更美好的事物。
第二篇則介紹十七條「財富檔案」,逐一檢視有錢人的思考與窮人的思考方式有何不同,幫助你建立可以讓自己致富的想法,並且提出行動步驟,讓你踏出成為有錢人的第一步。

書摘
17個財富檔案
01. 有錢人相信:我創造我的人生。窮人相信:人生發生在我身上。
02. 有錢人玩金錢遊戲是為了贏。窮人玩金錢遊戲是為了不要輸。
03. 有錢人努力讓自己有錢。窮人一直想要變有錢。
04. 有錢人想得很大。窮人想得很小。
05. 有錢人專注於機會。窮人專注於障礙。
06. 有錢人欣賞其他的有錢人和成功人士。窮人討厭有錢人和成功人士。
07. 有錢人與積極的成功人士交往。窮人與消極的人或不成功的人交往。
08. 有錢人樂意宣傳自己和自己的價值觀。窮人把推銷和宣傳看成不好的事。
09. 有錢人大於他們的問題。窮人小於他們的問題。
10. 有錢人是很棒的接受者。窮人是差勁的接受者。
11. 有錢人選擇根據結果拿酬勞。窮人選擇根據時間拿酬勞。
12. 有錢人想著:如何兩個都要?窮人想著:如何二選一?
13. 有錢人專注於自已的淨值。窮人專注於自己的工作收入。
14. 有錢人很會管理他們的錢。窮人很會搞丟他們的錢。
15. 有錢人讓錢幫他們辛苦工作。窮人辛苦工作賺錢。
16. 有錢人就算恐懼也會採取行動。窮人卻會讓恐懼擋住了他們行動。
17. 有錢人持續學習成長。窮人認為他們已經知道一切。

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指數革命:巴菲特認證!未來真正能獲利的最佳投資法

作者簡介
查爾斯.艾利斯(Charles D. Ellis)

耶魯操盤手、全球12大投資領袖終身貢獻獎得主

世界上最受尊敬的投資專家之一。他是世界上最大的退休基金、捐贈基金,以及主權財富基金的顧問。

他在1992年加入耶魯大學的投資委員會時,耶魯擁有的資金還不到30億美元,16年後當他退休時,耶魯大學的資產總值已成長至將近230億美元!

他執掌耶魯大學投資委員會多年,並在哈佛商學院及耶魯管理學院教授投資理財課程。

曾掌管美國金融特許分析師協會,也曾服務於不同機構的投資委員會,如英國Exeter大學投資委員會、沙烏地阿拉伯的KAUST大學、美國Hollins大學、麻省理工學院的Whitehead研究所,更是美國基金管理公司領航投資的重要人物。

出版過16本書、發表過百篇文章,是資產管理業界公認最具前瞻性的12位投資理財專業人士之一。專為全球的大型公司行號及政府部門提供投資建言。著有《投資終極戰:耶魯操盤手告訴你,投資這樣做才穩賺》(大牌出版)

內容簡介
耶魯操盤手人生兜一圈:放棄主動式投資,運用指數型基金,才能賺到錢!

艾利斯,耶魯大學校務基金的操盤人,曾經為耶魯大學校務基金賺進7倍之多的資產總額。為何退休後,卻振筆疾呼「主動式投資的時代已經過去,未來是指數型基金的時代」?

書中,艾利斯爬梳自己,從一個成功的主動式投資操盤手,轉為指數化投資支持者的歷史脈絡,解釋為什麼主動式投資不再有效,以及指出投資指數的十大優勢與必要性,來說明未來投資指數型基金才是最明智的選擇:

.利用大量新數據證明,主動式投資的優勢已經過去。
.指數化投資,不只能節省運營成本與稅務,還能穩定獲得更高的報酬。

★為什麼未來要投資指數型基金?
艾利斯認為,主動式投資是「輸家的遊戲」,在現今資訊流通發達的時代裡,每個基金經理人或操盤手已經不再擁有資訊搶先的優勢,找出被錯誤定價的股票,賺取價差。現在,能做的就是,看誰先出錯(買錯賣錯),從他人的錯誤中取勝,然而,市場上充斥98%的專職投資人,他們個個是絕頂聰明、手握同樣資訊的菁英,在此情況之下,要取得戰勝市場的績效,又要長期維持成功,簡直難如登天,那未來的投資應該走向何方?艾利斯指明了一條路線,就是指數化投資。

★什麼是指數化投資?
指數化投資,最著名的例子就是,巴菲特的百萬美元挑戰。在2008年時,股神巴菲特對眾多基金經理人下戰帖表示,他願以10年為期,用指數投資(投資標準普爾指數)與主動式投資(選股投資)的經理人比操作績效。10年過去,2018年10月,與巴菲特對賭的基金經理人泰德.塞德斯(Ted Seides),眼見無法獲勝,便提早認輸,結束這場長達10年的比賽。巴菲特以10年的賭注,證實指數化投資能為投資人帶來更好的投報率。

★有哪些名人贊同指數化投資?
不只股神巴菲特,《漫步華爾街》的作者墨基爾,《快思慢想》的作者丹尼爾.康納曼、耶魯大學投資長大衛.史文森,以及領航投資創辦人約翰.柏格,都同意大多數投資人應該投資指數型基金。

★如何開始指數化投資?
1. 選一家券商或銀行開戶
2. 購買指數型基金或ETF
3. 做適當資產配置
4. 以10年為期持續投資

一場指數化投資的革命已經展開,這場投資革命最終的勝利,必定是屬於選定方向的人。

對了,艾利斯最後提醒我們:永遠不要做任何你不打算至少持續十年的事情,因為在長期持續的情況下,指數化投資效果最好!

書摘
十個進行指數化投資的好理由
理由1:全球股市劇烈變化,「擊敗市場」愈來愈困難
理由2:「指數化投資」表現優於「主動式投資」
理由3:降低你的投資成本
理由4:讓你更專注在重要的投資決策
理由5:輕省稅務
理由6:省下更多操作成本
理由7:可分散投資風險
理由8:可避免管理風險
理由9:不被市場先生的把戲左右
理由10:空出更多時間,去做更重要的事
投資專家建議: 大多數投資人都應該進行指數化投資

指數化投資表現會優於多數人

過去績效沒有預測價值

投資策略是指,根據自己的具體情況、長期目標、投資時間、風險承受度,制定出最適當的資產配置與投資策略。
有些人會試圖透過正確的擇時或選股來達到優異的績效,但平均而言他們往往會表現得比市場基金更差。
投資人應該都要知道,他們最需要解決的問題不是擊敗市場。

指數化的簡單,就是它的強大之處。

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投資終極戰:耶魯操盤手告訴你,投資這樣做才穩賺

作者簡介
查爾斯.艾利斯(Charles D. Ellis)
執掌耶魯大學投資委員會多年,並在哈佛商學院及耶魯管理學院教授投資理財課程。  曾掌管美國金融特許分析師協會,也曾服務於不同機構的投資委員會,如英國Exeter大學投資委員會、沙烏地阿拉伯的KAUST大學、美國Hollins大學、麻省理工學院的Whitehead研究所,更是美國基金管理公司先鋒集團的重要人物。
出版過16本書、發表過百篇文章,是資產管理業界公認最具前瞻性的12位投資理財專業人士之一。專為全球的公司行號、富裕家庭以及政府部門提供投資建言。

內容簡介
★全球銷售量突破50萬冊★
管理學大師彼得.杜拉克 唯一推薦投資必讀經典大道至簡。

對散戶來說,最簡單的策略,就是最賺錢的策略。
股市,就是多空雙方的角力,指數,則代表其競賽結果,如果你自知不能打敗對方,那麼就要加入他們!
資訊不對稱的散戶,永遠無法長時間的打敗大盤,但是,卻能夠透過指數型基金,打敗85%的市場參與者!
市場難以預測,但是你可以選擇站在有利的那一方
市場上只有兩種人:一種是擁有龐大資源和專業能力的的機構投資人,另一種則是始終處於劣勢的散戶投資人。面對由巨量電腦運算科技主宰的市場,沒有人可以長期的打敗大盤,一個也沒有──包含股神巴菲特。

如果你的對帳單績效輸給大盤,這本書將是你的救贖
在這場注定輸多贏少的「輸家遊戲」中,散戶必須避免玩投機選股的把戲,把資源集中在複製大盤的「指數型基金」上,順勢而為、避免犯錯,就能夠穩定、安全、有效率的賺到錢──即使指數化不有趣、不刺激,但卻100%有效。

專攻「指數化投資」與「資產配置」的經典傑作  股市最大的挑戰,既看不見,也無法衡量,因為它藏在每一個投資人的情緒失能中。本書作者艾利斯,讓耶魯大學的資產總值,在16年內成長了8倍。他在本書中闡述其簡單而有力的投資哲學──告訴廣大的散戶,如何贏得一場不公平的投資遊戲。

書摘
1. 散戶永遠無法打敗大盤,但卻能夠藉著投資「指數型基金」,打敗85%的其他市場參與者。

2. 投資時,當然不可能不吸收很多小小的損失,因為市場的確會起伏波動。但記住別一心只追求全壘打,不要害自己陷入無可挽回的嚴重虧損中,更不要借錢來投資。

3. 常聽到有人耀武揚威的說,「我今年投資獲利100%!」這沒什麼了不起,因為我們要回頭看看,去年他是不是賠了50%?或者近幾年來,只有今年賺錢?如果想持續長期獲利,必須要降低風險,這才是最困難的部分。

4. 大家都以為,要從投資市場上賺錢,得靠複雜的投資策略,還有靈通的訊息,才能成事。不,投資就是要「簡單」。

5. 散戶投資,不要老想著:「我的錢好少!根本比不過人家資金雄厚。」或者「大戶都有內線消息,我怎麼可能知道?」作者同樣也是從一個小散戶起家,他認為錢少,才是散戶最大的優勢。

然而90%的散戶,卻經常在投資中放入情感,讓感情主導投資

散戶如果想在投資中獲勝,唯一的方法是:保持理性,減少自己的失誤,以及不理會「打敗大盤」的宣傳。

如果以網球為比喻,在職業比賽中,選手可以利用自己卓越的技術來主動拿分;而在業餘比賽中,選手是比誰發生的失誤比較少,來赢得比賽。

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走進我的交易室

作者簡介
亞歷山大‧艾爾德(Dr. Alexander Elder)
艾爾德博士生於列寧格勒,在愛沙尼亞長大,16歲進當地的醫學院就讀。23歲擔任隨船醫生時,在非洲從一艘蘇聯船隻跳船,獲得美國的政治庇護。之後,在紐約市當心理醫生,也曾在哥倫比亞大學授課。心理醫生的背景與投資的經驗,使他對交易的心理面有獨到的見解,他是醫學博士也是專業交易人、技術分析專家。
其著作《操作生涯不是夢》及《走進我的交易室》二部書深受投資人喜愛,更譯成法、德、希臘、荷蘭、波蘭、中、日、韓、俄等多國語言,暢銷各地。他還寫了《從盧布到美元》(Rubles to Dollars)一書,描述俄羅斯的轉變。市場中精彩的故事,又曾被市場踐踏的體無完膚,他在生活中學習投機,又從投機中感悟生活。

內容簡介
AMAZON讀者評價五顆星,暢銷全球的投資經典《霸榮週刊》年度推薦書,金融交易者必讀的最重要作品已翻譯成法、德、希臘、荷蘭、波蘭、中、日、韓、俄等多國語言★完整典藏:心法(Mind)、技術(Method)、資金控管(Money),交易3M的不傳之祕

書摘
除了懂自律、願意承受風險和會算術,交易成功還需要三個M:
心(Mind)、法(Method)、錢(Money)。
「心」是指發展出一些心理準則,在你置身於市場噪音時能保持冷靜。
「法」是指擁有一套系統,用於分析價格和發展決策樹。
「錢」是指資金管理,任何一筆交易,都只拿操作資本的一小部分去冒險。
務必記住!交易新手第一件該做的事,是學習如何交易,不是賺錢!一旦你學會交易,錢自然就會接踵而至。

投資需要極大耐性和堅定的自信。
兩種主要方法,能讓你從群眾的行為獲利
1. 動能交易:當漣漪開始在群眾中擴散、推動市場升高時買進,當漣漪開始減速則賣出。
2. 逆勢策略:睹的是偏離應有走勢的行情會恢復正常。當向上突破的速度開始減慢,逆勢交易人會放空,並在下降趨勢開始緩慢下來時時回補。在你賭趨勢反轉之前,一定要先確定出場策略和資金管理微調得相當良好。

價格波動得愈快,交易人的情緒愈強烈。

當市場走平,許多成功交易人會退場觀望。

交易成本是導致交易人死傷慘重的首要原因。

沒有人有辦法學習所有分析方法,就像沒有人能夠精通每個醫學領域。

2%解決方案──防鯊魚 限制任何一筆交易的損失,只占交易帳戶資金的2%
6%準則──防水虎魚 累積滿6%虧損要暫停交易。

保存好紀綠,對你的成功貢獻最大

十個重點:你要如何知道自己正成為自律甚嚴的交易人?
1. 你保有準確的紀錄
2. 你的淨值曲線穩定上升,就算發生賠損,幅度也很淺。
3. 你自己寫交易計劃。
4. 不要閒談自己的交易。
5. 你盡己所能去瞭解自己正在交易的市場。
6. 你會評量自己遵循書面計畫的程度。
7. 你每天分配一定的時間給市場。
8. 你會每天監控選定的市場,不管它們交投熱絡或淡靜。
9. 你樂於學習,願意接受新觀念,但對別人所說的事抱持質疑態度。
10. 你遵循自己的資金管理準則,好像你的生命依賴它們似的–你的財務生活的確仰賴它們。

你有時間嗎?時間愈多,贏的可能性愈高。
大部分寫交易書籍的人,都沒做過交易。

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